Tag: IPO

日前傳出正在推進規模驚人的首次公開募股 (IPO)，後續則由Elon Musk證實之後，華爾街日報引述消息報導指稱，SpaceX目前已經啟動投資銀行的遴選流程 (Bake-off)，高層將於本週開始面試。這意味著這家由Elon Musk領軍的太空發展獨角獸，正朝著公開募股邁出最實質性的一步。 啟動投行「選秀」，財務長證實：正為上市做準備 報導指出，SpaceX的高層定於本週開始面試各大投資銀行，以利聘請顧問協助處理上市事宜。這在業內被稱為「選秀」，通常是公開募股前的標準起手式。 而SpaceX財務長Bret Johnsen在上週五向員工發送了一則內部訊息，進一步證實公司正在為2026年可能進行的公開募股做準備。他在信中語帶保留但充滿信心地表示：「如果我們執行出色且市場配合，公開募股可能會籌集到大量資金」。 不過，管理層也強調，目前具體的公開募股時間表尚未最終敲定，同時上市計畫仍存在「高度不確定性」，一切取決於執行狀況與市場氛圍。 估值半年翻倍！二級市場狂飆至8000億美元 儘管公開募股八字還沒一撇，但SpaceX的身價在二級市場已經先「飛向火星」。 據傳SpaceX正在進行一輪內部的二級股票發售 (Tender Offer)，要約收購價格定為每股421美元。這將讓SpaceX整體估值增加至8000億美元。對比今年夏季約4000億美元的估值，短短半年內身價直接翻了一倍。 支撐這驚人估值的，除了穩定的獵鷹九號 (Falcon 9) 發射業務與政府合約外，最關鍵的獲利引擎依然是Starlink (星鏈) 衛星網路服務的爆發性成長。 Google母公司Alphabet躺著賺？ SpaceX估值暴漲，除了Elon Musk本人身價水漲船高，最大的外部贏家之一恐怕是Google的母公司Alphabet。 早在2015年，Google就與投資公司Fidelity Investments聯手向SpaceX投資10億美元，當時合計持股約10%。雖然Alphabet從未公開具體的持股細節，但在今年4月的財報中，Alphabet曾揭露了一筆80億美元的「未實現收益」，市場普遍認為這主要來自於去年底SpaceX估值約3500億美元時的間接獲利貢獻。 如今SpaceX估值衝上8000億美元，預計Alphabet將在接下來的財報中新增更可觀帳面投資收益。

知情人士透露，SpaceX目前正在推進規模驚人的首次公開募股 (IPO) 計畫。據傳其募資金額將超過300億美元，若成真將打破沙烏地阿美 (Saudi Aramco) 在2019年創下的290億美元紀錄，成為有史以來最大規模的IPO。 目標估值1.5兆美元，營收僅Tesla六分之一？ 報導指出，SpaceX的管理層與顧問正爭取最早在2026年中下旬上市，但視市場狀況也可能延後至2027年。 最引人注目的是其目標估值，SpaceX計畫將公司整體估值推升至約1.5兆美元 (約新台幣48.75兆元)，不僅將超越Elon Musk旗下另一家公司Tesla約約1.4兆美元市值，更讓市場對其「本夢比」感到驚訝。 對比兩者營收：Tesla預計2025年營收為952億美元，而SpaceX在2025年的預估營收約為155億美元。這意味SpaceX在營收僅有Tesla六分之一的情況下，卻尋求更高的市場估值，凸顯投資人看重的並非其當下獲利，而是Starlink與Starship的未來爆發力。 資金用途：太空數據中心與晶片 至於這筆鉅額資金要用在哪？除了火星殖民夢想外，知情人士透露SpaceX預計利用IPO籌集部分資金開發「太空數據中心」 (space-based data centers)。 這項計畫包含購買運行這些數據中心所需的晶片，隨著Starlink衛星網路逐漸成熟，將運算能力直接部署在軌道上，或許是Elon Musk下一步整合太空通訊與AI運算的關鍵布局。 內部股價已飆升，Starlink分拆恐擱置 在次級市場交易中，SpaceX目前設定的股價約為每股420美元，使其估值已高於先前報導的8000億美元。Elon Musk也在「X」平台上強調，公司多年來現金流為正，且定期回購股票以提供流動性。 而過去市場盛傳Starlink業務將分拆獨立上市，但隨著此次SpaceX整體IPO計畫的推進，分拆方案似乎已被暫時擱置。Elon Musk認為Starlink與Starship的進展，加上全球直連手機 (Direct-to-Cell) 頻譜的取得，已經大幅擴大了公司的潛在市場規模。

印度電信龍頭Jio Platforms母公司計畫於2026年推動延宕的首次公開募股計畫，估值上看60億美元

2020年自華為體系拆分，並且以獨立形式維持運作，更接連推出多款旗艦手機、螢幕可凹折手機、筆電等產品後，榮耀稍早將自身從原本有限公司變更為股份有限公司，正式變成榮耀終端股份有限公司，藉此為接下來的上市作準備。 而相關消息指稱，榮耀接下來有可能透過借殼方式加速上市腳步，而榮耀方面回應將以此實現公司下一階段策略發展，證實將透過上市加速公司於資本市場競爭。 不過，目前榮耀尚未公布具體上市計畫，玉器會在合適時間對外公布。 在此之前，榮耀宣布獲得中國電信業者中國移動投資，後續更宣布獲得中國電信、中金資本旗下基金、基石旗下基金、特發基金，同時包含金石星耀等投資平台也對榮耀進行投資，榮耀則強調將以公開透明原則推動股權結構多元化。 在今年第三季的市場調查中，中國境內智慧型手機出貨量達6878萬台，相比去年同期約增加3.2%，而榮耀市佔達14.6%，位居出貨量排名第五位。

今年5月確定將於英國倫敦證券交易所掛牌上市的Raspberry Pi，稍早正式以「RPI」名稱全面公開交易，不過初期僅以有條件形式開放特定機構股東交易股票，預計要等到本週五才會開放一般投資者交易。 透過此次上市交易，預期將使Raspberry Pi可募得約1.79億英鎊資金，並且讓公司市值成長至5.4億英鎊。 而在Raspberry Pi正式掛牌上市後，Arm對Raspberry Pi的持股比例預期將會增加，其持股價值預計達3500萬美元，而歐洲老牌避險基金Lansdowne也與Raspberry Pi簽訂投資協議，預計購買最高2000萬美元等值持股。 如先前說明，Raspberry Pi表示此次上市募集資金，將會用於未來工程研發資金，並且強化Raspberry Pi產品供應彈性，以及其他商業用途。同時，Raspberry Pi也承諾即使走向資本市場，其發展宗旨仍維持不變，將持續推動科學教育，讓更多人可透過Raspberry Pi產品投入運算科學領域發展。

去年獲得Arm投資之後，Raspberry Pi稍早於英國倫敦證券交易所遞交文件，預計在今年6月掛牌上市。 依照Raspberry Pi遞交文件說明，將藉由發行新股募集4000萬美元資金，而包含當前最大股東Raspberry Pi基金會在內持股人將出售部分持股，藉此吸引更多市場投資機會。 而在Raspberry Pi正式掛牌上市後，Arm對Raspberry Pi的持股比例預期將會增加，其持股價值預計達3500萬美元，而歐洲老牌避險基金Lansdowne也與Raspberry Pi簽訂投資協議，預計購買最高2000萬美元等值持股。 至於此次掛牌上市募集資金，將會用於Raspberry Pi未來工程研發資金，並且強化Raspberry Pi產品供應彈性，以及其他商業用途。

Reddit在向美國證券交易委員會遞交的首次公開募股申請中，表示總計準備發行出售2200萬股，證實將以每股介於31至34美元價格出售，藉此融資約7.48億美元金額。 Reddit預計會在今年3月中旬正式掛牌上市，市場估計其市值將在上市後達65億美元規模。 如先前說明，部分Reddit論壇版主與活躍用戶將能認購其中176萬股，並且可在認購之後自由出售，而Reddit預計以「RDDT」股票代號在美國紐約證券交易所掛牌上市，並且由摩根士丹利、高盛銀行、摩根大通及美國銀行負責其公開募股上市事宜。 在向證券交易委員會遞交的S-1文件說明中，Reddit執行長Steve Huffman表示，目前Reddit已經成為許多長期使用者帶動流量的互動平台，並且希望透過公開募股上市籌措更多資金，以利後續發展。 而Reddit在2023年的全年營收達8.04億美元，相比2022年成長20%，但仍有9080萬美元虧損，不過相較2022年的15.806億美元虧損減少許多。 Reddit主要營收同樣仰賴廣告業務，但從今年開始透過與人工智慧技術應用發展業者合作，藉由內容授權方式增加營收。 在近期消息中，Reddit已經向Google授權使用其Data API，讓Google能透過此API取用Reddit平台討論內容，藉此加強訓練Google旗下人工智慧模型，而Reddit則可藉由與Google交易獲得每年6000萬美元營收。

Reddit日前確定在紐約證券交易遞交IPO所需文件，並且將以股票代碼「RDDT」對外進行公開募股之後，相關消息指稱其公開募股估值可達65億美元規模。 依照匿名消息人士指稱，Reddit將以每股介於31美元至34美元之間價格出售，因此估計其上市估值將會介於60億美元至65億美元之間。 不過，負責協助Reddit公開募股上市事宜的摩根士丹利、高盛銀行、摩根大通及美國銀行等均未對此傳聞作任何回應。 在向證券交易委員會遞交的S-1文件說明中，Reddit執行長Steve Huffman表示，目前Reddit已經成為許多長期使用者帶動流量的互動平台，並且希望透過公開募股上市籌措更多資金，以利後續發展。 Reddit強調將透過與人工智慧技術應用發展業者合作，藉由內容授權方式增加營收。在近期消息中，Reddit已經向Google授權使用其Data API，讓Google能透過此API取用Reddit平台討論內容，藉此加強訓練Google旗下人工智慧模型，而Reddit則可藉由與Google交易獲得每年6000萬美元營收。

金融時報報導指稱，Reddit最快將會在下個月掛牌上市，而上市地點將選擇在紐約證券交易所。 而此時間基本上與先前市場傳聞Reddit再次掛牌上市時間相同，預期最快會在2月底遞交上市相關文件。 Reddit在2005年6月下旬於舊金山成立，本身以類似BBS形式運作，並且開放免費申請註冊帳號，讓使用者能透過文字或連結發表內容，同時可以讓其他使用者針對貼文內容回應、投票，並且透過受歡迎程度決定貼文在首頁或子分類排名。 而Reddit曾在2021年底申請掛牌上市，當時預計對外籌集7億美元資金，在2022年1月時更邀請摩根史丹利與高盛銀行協助掛牌上市事宜，但後續卻未能順利掛牌上市，而當時估計市值增加為150億美元規模，但後續因市場整體經濟嚴峻，加上廣告營收大幅下降，使得Reddit延後上市計畫。 去年底時，Reddit就已經傳出將在2024年第一季重新提出申請掛牌上市，但當時並未針對掛牌上市傳聞作任何回應。 目前Reddit已經成為全美最大新聞聚合平台，同時也是大規模論壇討論平台，在台灣更被稱作「美國PTT」，在全地區流量排名位於第18位，而一半流量源自美國。

相關消息指稱，英國首相Rishi Sunak已經就Arm重新在英國倫敦證券交易所掛牌上市，著手與Softbank進行重新討論。 依照英國衛報報導指出，Rishi Sunak近期已經與Arm執行長Rene Haas進行洽談，討論Arm在倫敦證券交易所掛牌上市的可能性，而Softbank創辦人孫正義也透過線上視訊方式參與相關討論。 在此之前，隨著前英國首相Boris Johnson請辭，加上包含投資部長Lord Gerry Grimstone、數位部長Chris Philp等多名內閣成員也接連請辭，使得Softbank放緩在英國掛牌上市的想法。另一方面，Softbank似乎也考量分別在美國紐約、英國倫敦兩地掛牌上市，將形成更大成本開銷，同時相關作業也會變得更複雜，加上Arm多數客戶都是在美國，因此有意著重讓Arm在美國掛牌上市。 不過，目前Arm尚未決定選擇在何處掛牌上市，而基於全球市場經濟不確定性，Arm公開募股上市計畫可能被延後至2023年稍晚時候。 目前Softbank希望能透過Arm爭取至少達600億美元的市場估值，主要反應NVIDIA先前原訂以400億美元收購Arm，後續則因NVIDIA股票市值增長，使得實際收購金額相對增加至660億美元，而在2016年宣布收購Arm時所花費金額為320億美元。